曾被骂到“退网”的分红险，怎么又火了？

分红险的起源

公平人寿的精算师，也是历史上第一位拥有精算师头衔的人——威廉·摩根，在对公平人寿进行财务核算时发现，公司有很多的盈余。

原因也很简单：收了客户太高的保费。

威廉·摩根认为，保险公司赚取这么多的利润对客户是不公平的，也不利于公司的长期发展。

从分红险的起源我们可以看出，其开发主要目的是为了保障保司在取得重大盈利时客户的利益不受损。

但若从这个角度看，保险公司似乎没什么动力来卖分红险。

那为什么分红险还是成为了很多成熟保险市场的主流产品呢？

要知道，很多长险往往需要跨越十几年甚至几十年的周期，存在很大的不确定性。

一直到现在，分红险在欧美国家、中国香港地区等发达保险市场上都是主要的产品形态。

那么，分红险又是如何来到咱们中国内地的，又经历了怎样的发展呢？

 

但在当时，这样的产品并不怎么吃香，毕竟跟存款利率并无拉开利差。

 

殊不知接下来的几年，存款利率出现了滑铁卢，一年期存款利率一路从10%跌到了1.5%，各种理财产品也是收益暴跌。

 

唯独保险8%的利率依旧坚挺着，这些保单也因此迎来了一波抢购狂潮。

2000年，中国人寿推出中国大陆的第一款分红险：国寿千禧理财。

虽然保底收益不算高，但因为有机会享受到更高的分红收益，分红险很快就大受欢迎。

最高曾占总保费业务的利率接近70%，跟海外发达地区基本一致。分红险迎来了属于自己的高光时刻。

2011年，分红险开始由盛转衰。

2011年，分红险出现了集中退保潮，当年四家头部保司的分红险退保占比激增60%。

2013年，整个保险行业迎来了历史性的一刻：

沿用了十几年的2.5%预定利率上调至3.5%，部分年金险为4.025%。

于是，确定性更强的普通型人身保险，逐渐替代分红险的地位。

分红险的高光时刻，也成为了过去式。

去年7月底，为了防范行业利差损风险，监管又一次下调了人身险的预定利率，普通寿险产品预定利率降到了3%。

而分红险的保底预定利率有2.5%，加上分红的部分，整体有机会拿到超过3.5%的复利收益。

也就是说，只用了0.5个点的保证收益，就能换来了1.5个点的额外浮动收益。

分红险的优势，又回来了。

与此同时，整个投资市场表现不理想：利率持续下滑，银行存款利率全面进入“1时代”；诸如股票、基金、房产等各类风险投资则是亏得昏天暗地。

一切仿佛是在为分红险的“复出”做铺垫。

但即便如此，如果分红险仍如当初一样充满欺骗与误导，势必也难以成为主角。

好在，以前分红险销售误导的问题，已经得到了严格监管：

（1）保司需披露分红实现率和投资情况

过去分红险的分红情况，在公开渠道是找不到的，以至于大家买分红险就像开盲盒。

2022年12月，监管提出要求，保险公司需在自己官网披露分红实现率指标。

这样一来就提高了分红险的透明度，我们能够根据这个指标更清晰判断一家保险公司的实际分红水平。

另外，2023年9月，监管发布文件，要求保险公司披露近三年的投资情况。 

这一数据，也能让我们对于保险公司是否有长期实现所许诺分红的能力做出判断，从而做出更加合理的决策。

（2）利益演示更合理

过去的分红险，演示利益有三档，低档是保底水平（分红为0），中档是4.5%，高档是6%，很容易给客户高利益的预期。

而2022年12月，监管要求全面下调演示利率，分红险的演示利率变成只有“0”和“4.5%-产品预定利率”两档。

给投保人的预期变得更为合理了。

至此，分红险已经做好了再出发的准备。

这里要提醒大家：千万不要盲目去买，分红型产品的挑选要比年金险、增额寿险这类传统型产品复杂得多。

除了产品收益外，保险公司的投资经营能力、过往的红利实现率等等都是非常重要的考量因素。

有意向的朋友建议咨询理财师，为你详细研究和讲解产品后再做决定。