行业退保金增加25%，25家保险企业的退保增长超过100%

导读： 截至5月4日，74家人寿保险公司中有72家已披露2015年年度报告，华汇人寿将暂停披露。由于股权诉讼案件尚未完成，董事会和股东大会无法召开，相关审查程序无法履行；新光海航人寿尚未披露。

2015年，退保金规模在行业内分化。据统计，64家有退保可比数据的人身保险公司中，包括太保在内的19家退保公司有所下降寿险、泰康人寿、友邦中国等大型中外公司。同时，25家保险公司的退保增长超过100%，其中6家增长超过10倍，最高增长超过200倍。

从快速增长的保险公司来看，基数小是一个原因，另一方面，普通寿险退保金业务增长迅速，明显快于分红寿险和健康保险，这通常是保险公司主动选择短期高现价业务。

行业退保金增长25%

据统计，64家人身保险公司同比数据显示，2015年64家保险公司的退保金总额约为4004.37亿元，2014年同期为3207.10亿元，2015年退保金同比增长24.86%。

由于国华人寿没有披露退保金数据，渤海人寿、国联人寿、太安联健康、上海人寿新成立了无与伦比的数据，包括国寿、长江和安邦养老险公司这有退保数据，这八家公司没有统计。

值得注意的是，在上述64家人身保险公司中，退保金的增减并未同步——尽管大多数公司的退保金同比增长，但2015年仍有19家公司的退保金较2014年有所下降，占29.69%，接近30%。

退保金同比下降的19家公司中，有9家是中资保险企业，10家是外资保险企业。以太保寿险(同比减少13.1%)、泰康人寿(同比减少30.1%)为代表的大型保险企业很多，包括友邦中国(同比减少14.4%)、中英人寿(同比减少20.1%)、信诚人寿(同比减少13.2%)等业务规模较大的公司。东吴人寿同比降幅最大，2014年从1.4亿元降至2015年4504万元，降幅68.3%；其次是平安养老，2015年同比降幅62.0%，海康人寿(-46.5%)，陆家嘴国泰(-40.4%)，光大永明(-39.2%)，长城人寿(-30.5%)。

相比之下，2015年大部分(45家)保险公司的退保金同比增长，25家增加100%以上，5家增加个位数，15家增加两位数。退保金增幅最高达212.6倍，从2014年的31.6万元增至2015年的6743万元。此外，5家保险公司的退保金增幅超过10倍。

高现价正常退保增长

退保之所以备受关注，是因为它对寿险公司的现金流提出了要求，尤其是异常退保，增长过快会带来更高的流动性风险。从快速增长的保险公司来看，基数小是一个原因。另一方面，普通人寿保险业务的退保金增长迅速，明显快于分红人寿保险和健康保险，这往往是保险公司的主动选择。

在普通寿险业务的退保中，相当一部分可视为正常退保，即保险公司可以预测和估计的退保。随着2013年8月人寿保险产品费用改革的启动，许多保险公司推出了所谓的一年、两年的高现金价值产品业务，对于客户，购买一年或两年的产品没有损失，收入，所以往往在一两年后，这部分退款属于人寿保险业务的退款。

例如，在上市保险公司的年度报告中，一些公司解释说，2015年退保金同比增加的主要原因是银行保险渠道高现金价值产品退保增加。

2015年，普通人寿保险业务的退保增长迅速。例如，一家保险公司的数据显示，2015年的退保金为32.1亿元，比2014年的7604万元大幅增长41.2倍。详细数据解释了退保增长如此之高的原因。

退保的三大主要业务是普通人寿保险、股息人寿保险和健康保险（原保险合同、保单分拆和未通过重大保险风险测试业务的退保均为通用保险，不包括在内）。

其中，公司2015年普通寿险退保金31.9亿元，较2014年1762万元大幅增长180.3倍；分红寿险退保金1646万元，同比下降71.8%；健康保险退保金同比增长92.8%，但绝对规模仅为5.69万元。

值得注意的是，该公司万能险根据保险公司的数据，2015年万能退保金102.8亿元，同比增长11.9%。如果连同万能保险退保，2015年退保金总额达到134.9亿元，同比增长45.7%。

与正常退保相比，群体性异常退保事件和风险更受监管机构和人寿保险公司的重视。预防和处理异常退保是人寿保险业保持系统性风险底线的工作之一。

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