车险综合改革成绩单：人保下降11%，平安下降4%

可以说，对于消费者来说，汽车保险综合改革降价、增保、提质的目标已经初步实现，但对于保险公司来说，考验才刚刚开始。

汽车保险综合改革给消费者和行业带来的改革红利和宏观影响也高度关注各市场实体在这一过程中的挣扎和转型。汽车保险综合改革的影响注定是深远的，那些最终在游戏中生存的人必须代表行业的未来趋势。

近日，上市财产保险公司PICC财产保险、平安财产保险、太平洋保险财产保险相继发布了10月份保费数据，并提交了汽车保险综合改革后的第一完整月份成绩单。他们的数据显示，即使是巨型保险公司也无法承受汽车保险综合改革对汽车平均保费下降的负面影响。

人保和平安10月份原保险保费大幅下降，同比增速分别为-11%和-4%；车险业务增速下降是这些保险公司总保费下降的主要原因，10月份分别下降了7%和4%；出乎意料的是，非车险业务同期也大幅下滑。10月份，人保下降22%，平安下降4%。

从PICC给出的细分数据来看，PICC业务收缩是其非车险业务下滑的主要原因。7月至10月，PICC业务分别下滑82%、85%、99%和97%。近两个月，PICC业务保费收入不足5000万元。

太平洋保险没有公布汽车保险和非汽车保险业务的详细数据，但从月保费收入的角度来看，它是老三家中唯一一家在月考中实现月保费正增长的保险公司——10月份月保费增长率高达6%。这可能与它的准备充分有关。

人保财险

原保费单月下降11%，其中车险下降7%，非车险下降22%，信保业务拖后腿

作为财产保险行业的领导者，PICC财产保险前10月的保费收入为3703.45亿元，同比增长2.52%。但就单月而言，PICC财产保险保费收入为261.72亿元，较2019年同期下降11%，成为3月份财产保险市场复苏以来单月保费收入最低甚至全年增速最低的月份。

从不同业务部门来看，受9月份车险综合改革等因素影响，人保财产保险10月份车险保费收入194.17亿元，同比下降7.15%，同比下降45亿元，环比下降18.8%。同样，10月也成为2020年以来人保财险车险收入第二低的月份，仅高于疫情最严重的月份。虽然总体而言，前10月的汽车保险保费仍保持了5%的增长，但汽车保险综合改革的实施只有一个多月，由此产生的保费负增长可能只是开始。

汽车保险保费增长率下降，非汽车保险业务需要扛起旗帜。但从数据来看，前10月人保财产保险非汽车保险收入增长6.36%，仅比汽车保险高出1.4个百分点。从单月开始，人保财产保险非汽车业务整体呈下降趋势。8月份的下降幅度一度达到-24%。虽然9月份有所改善，但10月份又跌至-22%。

从具体保险类型来看，信保业务收缩或人保财车业务下滑的主要原因。2019年，人保财险信保业务承保亏损高达29.5亿元，开始主动缩小信保规模。2020年上半年，PICC财产保险卷入贷款部门调整、武汉金黄假黄金等事件。截至2020年6月底，PICC财产保险业务保费收入同比下降58%。7月至10月，信保业务分别下降82%、85%、99%和97%。近两个月，信保业务保费收入不足5000万元，可见其决心。

值得注意的是，虽然信用保险业务全面萎缩，但PICC财产保险农业保险业务仍保持较高增长率。除8月份下降5%外，6月至10月份每月保持两位数增长，9月份农业保险保费收入达到21亿元，增长率高达39.5%。但总体而言，随着汽车保险综合改革压缩汽车保险利润率，非汽车保险竞争加剧，农业保险的高增长率仍难以掩盖单月非汽车趋势。

平安产险

车险月下降4%，非车险月下降4%

如上图所示，从原保费累计收入来看，平安财产保险前10月仍保持正增长——原保费累计收入2406.63亿元，同比增长9.9%。

但与前9月的增长率相比，已经开始大幅下降。前9月，原保险费累计收入2194.90亿元，同比增长11.49%。

如上图所示，平安财产保险前10月累计保费增速大幅下降的原因是10月份保费收入大幅下降。

据统计，10月份，保费收入实际上达到211.74亿元，同比增长率为-4.20%，即与去年同比下降4个百分点以上——车险巨头也难以摆脱车险综合改革的负面影响。

一些分析人士认为，其汽车保险主要是家用汽车，是综合改革中降价较大的业务类型，因此压力相对较大。

具体到汽车保险业务，前10月仍保持正增长，原保险保费累计收入1622.29亿元，同比增速5.0%，较前9月略有回调。

但就月保费收入而言，其10月汽车保险业务月保费收入为151.57亿元，同比增速从9月9.7%迅速降至-4.3%。汽车保险综合改革第一个月，业务发展被冻结。

就2020年前10月的每个月而言，10月份的表现仅略好于2月份受疫情影响严重的2月份。2月份，平安产险车险业务同比增速低至-15.0%。

值得注意的是，前10月，平安财产保险车险保费占总保费收入的67%，车险保费收入单边下降，成为10月份单月保费负增长最重要的原因之一。

令人惊讶的是，在车险保费收入下降的同时，平安产险非车险保费收入也大幅下降，10个月保费增速同比下降4.0%，类似于车险。据业内人士分析，这可能与保险规模的收缩有关。

然而，尽管非汽车保险在10月份也出现了显著的负增长，但总体而言，由于早期的快速增长，前10月累计实现了原保险费收入784.34亿元，同比增长率仍高达21.7%，这已成为推动平安财产保险费的重要原因。总保费收入的比例仍然很低，只有33%。

其中，意大利健康保险已成为增长的主力军。前10月累计保费收入140.39亿元，同比增长32%。

太保产险

老三家综月保费不降反升，达到6%

太平洋财产保险出人意料地成为老三家中当之无愧的王者——前10月，其累计实现原保险保费收入1250.11亿元，同比增速高达14.04%，远高于人保财产保险同期2.52%，平安财产保险同期9.9%。

更有价值的是，10月份的月保费收入也保持了正增长，实现了104.01亿元的保费收入，同比增长率高达5.70%，成为老三家中唯一一家实现10月份月保费正增长的保险公司。

当然，与其他月份相比，10月份的下滑依然显著。2020年1月至10月，太平洋保险单月保费同比增长率分别为14.83%、10.82%、16.41%、14.80%、16.38%、12.23%、21.69%、18.45%、22.24%和5.70%。可以看出，10月份单月保费增长率仅优于2月份。之所以能保持整体两位数的正增长，主要是因为第三季度的快速增长，其中7月和9月的单月保费增长率甚至超过20%。

据业内人士分析，汽车保险综合改革的推广有一个相对明确的时间表。为了应对汽车保险综合改革导致的保费收入下降，许多保险公司提前布局，增加成本投资，抢占市场。汽车保险综合改革推出后，他们还利用窗口期收取保费，这已成为一些保险公司逆势而上的主要原因之一。

财产保险市场马太效应明显，龙头保险企业规模大，品牌价值突出，在市场竞争中具有明显优势，但汽车保险综合改革、保险、安全龙头保险企业负担不起，单月汽车保险费下降，抓住非汽车保险业务也承受明显压力，其他中小型保险企业的情况更可想而知。这只是第一个完整月份的结果。随着汽车保险综合改革的不断发展，其影响必将更加深入，财产保险业的变化才刚刚开始。