保险购买技巧大揭秘！轻松学习，避免被误导

如何计算储蓄险年化收益率？

例如下列三个图片：

图片2：

还有这个：

那么这些所谓的收益是如何计算出来的呢？

确定不是电脑生成的随机数，或者是自己编造的幸运数字吗？

说实话，关于irr（内部收益率）的计算方法，在我写储蓄险相关文章时，读者一直向我提问。

因此，今天我将用一篇文章来教大家如何计算产品的真实内部收益率，采用简单易懂的方法进行手把手教学。

在整个互联网上，你很难找到比这更实用的科普资料了。

如果你有学习的意愿，那么这篇文章肯定能对你有所帮助。

当我们购买储蓄险时，我们也可以自己动手计算irr，并进行多个产品之间的比较，从而避免被他人忽悠。

（1）什么是IRR（内部收益率）呢？

它是内部回报率的简称，

专业定义是指在现金流入总额与现金流出总额相等时（净现值等于0），所使用的折现率。

计算公式为：IRR=a+[NPVa/(NPVa-NPVb)]*(b-a)

可能看起来很晦涩难懂？

没关系，上面的内容有些复杂。

只需要记住一点，IRR是通过考虑每期资金流入和流出，以及时间成本加权的结果来衡量产品的真实收益情况。

举个例子，如果我投资一笔钱，5年后获得多少回报，10年后又获得多少回报，IRR就像银行利率一样成为一个参考指标。

实际上，在生活中运用IRR的场景非常多。

比如你手头有10万块闲钱，打算存入银行，5年期的利率是2.5%。但同时你的朋友想向你借这10万块钱，并约定5年后归还11万。

我们打开表格进行计算，发现借给朋友的收益率是1.92%，低于银行5年期利率。所以最好还是将钱存入银行。

具体如何计算呢？我们接下来详细了解一下。

在正常情况下，IRR（内部收益率）是如何计算的呢？

计算IRR只需要三个数值，即现金流出、现金流入和时间成本。

由于公式较为复杂，通常需要借助Excel表格公式进行计算。不过，制作表格并不难，只需要两列数据：一个是资金年度，另一个是现金流。

举个例子：

当老王在30岁那年购买了一份保险时，每年交纳10万保费，连续交了3年，总共交纳了30万。当他45岁时获得了42万的返还金额。根据计算结果显示，IRR为2.62%。

（2）具体的计算流程是怎样的呢？

第一步：资金年度从2006年到2021年，总共15年；

第二步：填写现金流数据，在连续的3年中每年都有10万的支出，则对应填入-100000表示现金流出；没有现金流的地方填0；最后在2021年拿回42万，则对应填入420000。

第三步：输入IRR公式，即=IRR(

到这一步时，表格应该是这样的：

最后，在所有现金流所在位置输入公式（在案例中就是从C3拖动鼠标到C17），然后按下回车键即可自动生成IRR值。最后，将数值保留两位小数即可。

是不是非常简单？

没有任何难点，我们只需要将现金流输入表格中，输入IRR公式，并将现金流数值从头到尾拖动，最后按下回车键即可生成IRR值。

储蓄险中的IRR如何计算呢？

我们已经学会了IRR的计算方法，而储蓄险其实也是应用相同的算法。下面将分三个部分来详细说明：

（一）年金险的计算

计算年金险的IRR时，需要考虑四种不同情况，因而得出的IRR值也会有所区别。

例题一：短期快返型年金的IRR计算

短期快返型年金险通常在保单前几年就开始返还年金，连续领取数年后再领取满期金。

以X多年金为例，假设男性25岁，在前三年每年缴纳5万保费，共交付15万保费，约定在第六个保单周年日开始领取。

从32岁开始每年领取7500元，连续领4年，

36岁再领174300元。

根据计算结果显示，IRR为3.65%。

这里需要注意一个问题，第六个保单周年日指的是保单的第七个年度，在计算IRR时很容易出错。如果少了一年，则得到的IRR也会不同，并且可能超过4%。

如果你计算出来的IRR超过了4%，那几乎是不可能发生在保险产品上的情况。此时你需要检查是否有哪一步出错。

例题二：含身故金的年金险IRR计算

接下来我们看普通养老年金险。

以X福为例，假设男性30岁，在前三年每年缴纳10万保费，约定60岁开始领取养老金，每年领取4.89万。

如果在领取前去世：

假设60岁开始领取养老金，但在50岁去世了。这时赔付最大值（现金价值、已交保费），现金价值为53.15万，已交保费为30万。因此身故赔偿为53.15万。

根据计算结果显示，IRR为3.23%。

这也是50岁退保时能够拿回的钱和IRR。

如果在领取后去世：

假设活到70岁后去世，总共领取了11年的养老金。因为X福养老年金约定可以领取20年，未能全部领取完毕就去世了。所以还可以额外获得一笔身故赔偿。

剩余未领完的养老金作为身故赔偿：

即（20-已领取的年数）×每年养老金金额

换句话说，70岁那年总共可以领取48.9万（4.89 + 4.89 * 9），在计算IRR时，这笔身故赔偿也需要考虑在内。最终计算出的IRR为3.43%，如下表所示：

如果不将这笔身故赔偿计入计算，得到的IRR只有1.79%，这个收益率是不准确的。

例题三：不含身故金或身故责任结束的IRR计算

我们继续使用之前的案例。

假设活到80岁才去世，养老金总共领取了21年，超过保证领取年限20年，此时身故责任已结束。根据计算结果显示，活到80岁的IRR为3.34%，如下表所示：

这是身故责任结束的情况。还有一种情况是没有身故赔付，直接退保拿回多少钱，我们来计算它的IRR。

关于领取前退保已经讲过了，现在我们来看领取后退保的情况。

假设70岁想要退保，在此时现金价值为0，无法获得退款，在计算中得到的IRR为1.79%。

很多产品从开始领取养老金第二年起现金价值就变为0了，所以如果已经开始领取养老金，则不建议再退保，因为这样做是不划算的。

有些产品在开始领取年金后还有现金价值，这样退保会更合算。

例如X一生年金，在相同的条件下，60岁开始领取，每年领取46500元。如果在70岁退保，可以拿回435932元，计算得到IRR为：

80岁后退保时，养老年金险将不再具有现金价值。

例题四：购买的储蓄险附加了万能账户怎么计算IRR

如今许多年金险产品都可以选择添加万能账户。所谓万能账户指的是当达到约定的领取年龄时，但没有领取年金时，钱会自动进入万能账户并继续增长。

账户内的资金可以随时提取。

以瑞利年金为例，

假设男性30岁，在前五年每年缴纳10万保费。第五年（34岁）开始保单领取，每年领取15540元。假设活到75岁去世。

未添加万能账户：

身故赔付为max（现金价值、已交保费），已交保费为50万，在此时现金价值为78.3341万。因此身故赔付金额为78.341万元，并计算出IRR为3.57%。

添加了万能账户：

年金未领取时，资金会进入账户继续增长。75岁时可以一次性取回至少120.1677万元，因为该账户有3%的保底收益。

之前提到的35岁时的现金流出为什么不是10万元，这是因为在第5年保单已经开始领取年金（15540元），因此有现金流入。

万能账户有3%的保底收益已经相当不错了，比不添加万能账户时所能拿回的金额肯定要多。

（二）教育、婚嫁金的IRR计算

教育金通常会在最后返还一笔资金，这笔钱可以用于子女的教育资金，也可以作为未来的婚嫁或创业基金。

那如何计算教育金的IRR呢？

我们以XX向上教育金为例进行说明。假设有一个0岁男宝宝，每年缴纳5万保费，22岁开始领取每年3万，领取3年后在30岁时返还一笔金额31.465万元。

通过计算得到的IRR为3.70%，如下图所示：

退保或身故时，IRR的计算方法与之前相同。身故赔偿金额为现金价值和已交保费中的较大者，而退保则是拿回现金价值。合同在30岁结束。

（三）增额终身寿险的IRR计算

增额终身寿险与年金险的不同之处在于，其现金价值可以灵活支取，并且以稳定增长的3.5%速度增值。

我们以X多多2号为例进行说明。假设有一个30岁男性，每年缴纳10万元保费，共缴纳3年：

如果不减保，在70岁时一次性取回这笔钱，此时现金价值为113.554万元，通过计算得到的IRR为3.56%，如下图所示：

如果选择减保，在50岁遇到急需用钱的情况下，先取出20万元，剩余现金价值继续增长。到70岁时再一次性取回这笔钱，计算其IRR如何呢？

首先，在50岁时的现金价值是570,702元。

在取出20万元后，剩余370,702元的现金价值会以3.5%的速度继续增长。通过计算得知，在70岁时该金额的现金价值为737,618元（370,702 * (1+3.5%)^20），通过IRR计算得到的结果为3.58%，如下图所示：

投保时，保单上明确载明了保单现金价值，并且在支取一部分现金价值后，剩余现金价值的增长情况也会重新载明。

怎么计算irr说完了，但我知道很多人还是会算错，大概率出在了这三个问题上：

问题1：资金年度从哪年开始算？

从年度末开始算。

比如30岁生日那天，存进银行10万块，存了5年，拿回12万，算irr时，不能从30岁开始，应该从31岁开始，到35岁。

所以第一个资金年度应该是31岁。

哪一个是错误示范一目了然，多1年，算出的irr也会不一样。

问题2：第几个保单年度日＆保单第几年是否有区别？

有区别。

比如第六个保单年度日，实际上指的是第六年结束，应该算保单第七年，因为这六年过去了，才能说是第六个保单年度日。

而保单第六年领取，其实指的是第5个保单年度日过完后。

这两个说法相差1年，

计算irr时一定要注意。

交10万，第六个保单年度领和保单第六年领，算出的irr不一样。

问题3：本年度的现金流是否能归到其它年度？

当然不行，金钱是有时间价值的。

老王从张三那借10万块，本金加利息，约定好每年还1万，12年还完，就能算出张三借出的这10万块的收益率是2.92%。

如果现金流入直接在最后输入12万，这样算出的irr肯定是错的，就变成了1.53%，如下表：

同样的，如果是每月还一笔钱，约定12个月还完，现金流也是分12期，算出的就是月irr，通过公式可以换算成年irr：（1+月irr）^12

问题4：现金流是否都有正负值？

是的。

现金流出为负值，现金流入为正值，

因此，最初投入的资金肯定是负数，而收益回报则是正数。

如果在同一年度中既有现金流出又有现金流入，则应将两者之和作为该年度的现金流。例如，若现金流出20万元且现金流入10万元，则该年度的现金流为-100,000元（-100,000+200,000）。

问题5：为什么我的计算只有3%和4%之间的差别？

因为你没有保留小数点。

我们计算得到的IRR值通常是百分位整数，如4%或3%。需要注意，在计算IRR时应保留小数点后两位或四位，这样才能得到精确的收益率。

具体操作：点击鼠标右键，并设置单元格格式

IRR确实是一个非常实用的工具。

尽管计算方法很简单，但如果你们能学会，那当然更好。这样在购买保险时就能避免很多麻烦，即使不相信业务员，也要相信自己吧？

如果你真的无法学会，也没关系，最坏的情况只是稍微麻烦一些。可以多比较一下同类产品，选择那些回报更高的，基本上不会错。

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