收益接近3.5%的增额终身寿险，以后会消失？

自去年年底互联网保险新规出台以来，大量优质增额寿险相继下架，

到今年，监管继续收紧，增额寿市场也经历了多次调整，

新产品，加减保的灵活性越来越受到限制。

例如，减保规则的标准配置如下：

最近，

增额寿天花板金满意臻享版(即金玉满堂)下架后，

长期收益最高3.498%的增多多3号，将从11月1日起降低3/5年的年交收益率(👉戳此了解详情)；

益利多自11月11日起投保(实际需要在11月8日前投保)，保单将推迟到2023年1月1日(👉戳此了解详情)。

…

很多业内人士甚至分析，3.5%的增额人寿保险后面可能会消失。

这种担心，也许不是空穴来风。

• 增额寿经历了什么？
• 停止销售或保险公司破产会影响我的收入吗？
• 谱蓝君总结

其实很多人都有这种担心，主要是因为：

1.增额寿收益高而稳定

众所周知，增额终身人寿保险有一个显著的优势，

那就是安全.稳定且终身锁定利率。

可以拿到多少，合同里所见即所得。

而且，它的收益率也不低。

长期持有一些优秀产品，甚至可以实现3.49%以上的复利。

高收益稳定，不是好事吗？怎么还会有消失的风险？

要知道，近几年来，利率一直在下降。

特别是今年以来，连续降息的信号十分明显：

银行一年期存款利率已降至一字头，

甚至国债也很受欢迎国债、大额存单等，很多都跌到了2字头。

银行理财踩雷也层出不穷。

出现了“1万元银行理财15个月只赚9元”这样的奇葩事件。

3.5%的收益的增额终身寿险，想不火就不行。

而一款网红爆款产品，从去年7月上线到今年9月中旬，新保单售出26亿元。

热卖产品是好事，但监管部门会担心未来利差损失的风险。

2.什么是利差风险？

保险公司的盈利方式来源于三差：

死差.费差和利差。

保司拿着客户的钱去投资，

如果收益超过预定利率就会盈利。

在利率持续下降的环境下，各大保险公司未来将支付3.5%的增额寿险，可能会产生较大的利差损失。

相关数据统计：

今年上半年，

六十一家非上市寿险公司的总投资收益率为2.09%，

总投资收益率高于3%的公司只有4家。

是不是有点熟悉？

没错，上世纪90年代，一年期储蓄险等存款利率非常高，一度突破10%或以上，

为了保持产品的竞争力，保司推出了许多预定利率在8.8%左右的产品。

不久，存款利率就直线地下降。

央行在九六年降息八次！

因此，保险产品迎来了一波抢购潮。

对于用户来说，购买就是赚取，

但是对于保司来说，卖得越多，损失就越大。

当年很多知名保险公司卖出了大量高利率保单，比如*安.*寿等，

需要兑换8.8%的用户收益，但现实是保司的综合投资收益率只有5.3%左右。

一度利差损失高达800亿，直到现在还在填补利差损失的窟窿。

3.监督、增额寿险调整是早晚

为了尽可能降低利差风险，银监会一直在干预。

例如，1999年，中国保监会发布了：

几乎所有的高利率保单都是一脚踩停，规定保险产品预定利率上限为2.5%，即日执行。

由于金融机构贷款利率下限于2013年放开，

寿险费率市场化改革也正式启动，

保险产品预定利率监管有所放宽。

同年8月，发布了《关于普通人身保险费率政策改革的通知》：

将增额寿险的预定利率调整为3.5%。

直到最近几年，增额寿险再次成为目标。

• 增额寿险比例设计不合理；
• 存在变相突破定价利率的风险。

加减保险政策变相收紧。

而且，相信很多用户朋友也发现了，

今年的新产品，回报速度.整体产品收益率不如以前。

特别是后疫情时代，中国经济进入转型期，存款利率持续下降，

在资产端收益压力的情况下，保险公司负债端(保费)成本降低(定价利率)迫在眉睫。

银监会再大的干预，只是迟早的事。

3.5%增额人寿保险，可能留给我们的时间，真的不多。

有些小伙伴，可能会有疑问：

监管出手，增额寿险随时下架或调整，

前几年的产品甚至出现利差损失，保险公司会破产吗？

我现在买还有保证吗？会不会影响我的实际盈收？

这几个问题，我们可以放心。

首先，因为收益是写在合同里的。

正如我们前面提到的，增额寿险的收益将白纸黑字写入合同，

受合同法保护。

不管外部利率如何变化.如何调整产品，

收益从你购买之日起就确定了。

其次，保险公司很难破产。

对于保险公司的管理，监前设计了事前、事中、事后多重安全机制，

保险公司破产也不是那么容易。

前面提到的800亿利差损失，人家现在这些大牌公司依然活得风生水起。

毕竟一个产品造成的损失，保险公司可以从其他业务中获得利润。

只要整体综合偿付能力达标，就不会影响保单的履行。

退一万步来说，即使真的破产了，也不会影响保单利益的增额，

属于人寿保险，因为增额寿险。

而人寿保险，是最安全的险种！

因此，保险公司担心保险公司的损失，

不会影响我们广大投保人的利益。

如果真的有做中长期资金规划的计划，

或有养老.教育需求，现在买是最好的时机。

历史的发展，总是惊人的相似。

现在的3.5%收益，

增额寿险可能很快迎来新的变化。

我羡慕别人当年买了8.8%的预定利率、4.025%的产品，

现在3.5%，做大家未来羡慕的对象。

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