近百万存款，却不敢退休？

去过日本的朋友，不知道有没有留意到一个现象：

日本老年人工作的身影遍布社会各个岗位，便利店收银、餐饮店服务员、出租车司机、水电工维修等，随处可见。

作为全球老龄化最严重的国家之一，日本目前的法定退休年龄是65岁，但政府鼓励企业将员工退休年龄延长至70岁，并允许自愿延迟退休至75岁以获取更高养老金。

真有老人会自愿延迟退休，继续工作吗？

有，而且还不少！

根据日本总务省的统计数据，2023年：

日本65~69岁老人的就业率高达52%，每2人里就有1人在工作。

65岁以上老年人的总体就业率为25.2%（70~74岁为34%，75岁以上的高龄老年人为11.4%）。

为什么日本老人不退休，是因为没钱吗？

其实不然。

首先，日本老人也是有退休金的，根据日本厚生劳动省2024年《国民生活基础调查》：

• 仅领取国民年金的老人(主要是自营业者、农民、家庭主妇等)，平均每月领取约6.5万日元(约合人民币3,250元)；

• 同时领取国民年金和厚生年金的老人(主要是前企业员工、公务员)，平均每月领取约17.3万日元(约合人民币8,650元)；

• 高管和专业人士退休后，月均养老金可达25-30万日元(约合人民币12,500-15,000元)。

别看金额好像比我们高出不少，但要知道日本的生活成本可比咱们高多了，尤其不少老人还承担着高昂的房贷/房租支出，如果仅靠养老金，很多人连基本生活需求都满足不了。只能靠积蓄或继续工作。

日本三菱综合研究所调查数据显示——

日本60岁～69岁家庭纯储蓄平均为1862万日元（约90万人民币），70岁以上的家庭平均纯储蓄更是达到1944万日元（约94万人民币）。

（图源：网络）

明明有这么多存款，为什么还是不敢退休，要继续工作？

预期和信心不足，是根本原因。

积蓄不少，但总有花完的一天。尤其在以长寿著称的日本，这笔积蓄能撑到什么时候？没人能预知。

更重要的是，日本由于“失去的三十年”，从90年代初经济泡沫破裂开始，为了刺激经济，一直实行低利率政策，市场利率长期维持在1%以下，甚至是负利率。

也就是说，大家的积蓄存在银行里、或是买国债，几乎没有利息增值。

积蓄是有了，但却存成了“死钱”。

于是，在未知的长寿风险和极低的储蓄效率双重作用下，这种坐吃山空的焦虑将日本老人继续牢牢绑在了工作岗位上。

什么是储蓄效率呢？

这就不得不提到“72 法则”，这是一个简单计算资产翻倍所需时间的公式：

用72除以年化收益率，结果即为资产翻倍的大致年限。

举个例子：同一笔存款，分别以年化利率1.5%、3.5%、6%的产品去计算：

• 72/1.5=48年→这笔积蓄要48年才能翻倍

• 72/3.5≈21年→这笔积蓄要21年翻倍

• 72/6=12年→仅需12年即可翻倍

也就是时间+复利的威力。

如果有存钱在银行的朋友肯定会发现，现在的我们和三十年前的日本很像：

自疫情以来，为了刺激经济和消费，我们的利息也是一降再降，早已进入了利率下行周期。

（图源：网络）

目前的银行定存、中长期国债、货币基金利率已经步入“1时代”，但我国平均每年通胀率维持在2.5%左右。

也就是说，目前的固收类资产利率已经追不上通胀速度，如果长期把钱放在这些地方，只会让钱悄悄“缩水”。

可怕的是，我国的老龄化程度还在不断加深，未来就业、医疗、养老等压力将持续上升。

单靠低利率的固收类资产，真的可以满足我们把钱存起来应对未来不确定性的需求吗？

如果固步自封、躺平且过，那些日本老人的现状，就是我们的未来。

最近这几年，咱们老百姓手里的钱出现了一种耐人寻味的情况。

2021年-2024年，我国居民人均可支配收入实际增速从8.1%降到5.1%；

但同期，居民新增存款超58万亿元，人均新增存款突破4万元。

这种“收入减少、存款却增多”的反常现象，本质是经济下行周期，老百姓对未来不确定性担忧的直接体现。

过去经济上行时期，遍地是赚钱的机会，钱容易挣，大家自然就乐意花钱，投资、买房……市场一片欣欣向荣。

但现在，经济增速逐渐变缓，工资多年不涨，甚至还降薪。出于对未来就业、养老等担忧，很多人开始消费降级，选择把钱存起来以对抗未来的不确定性。

而银行存款作为公认的安全资产，便成了大家的第一选择。

疫情前，居民年均新增存款量大概在5万左右；疫情后开始爆发式增长，短短4年间新增存款量几乎赶上此前10年的规模。

此外，国债、银行固收理财产品也成了“香饽饽”。

储蓄国债出现“一债难求”的局面，每次上线都在极短的时间内被抢购一空；

截至今年6月底，银行理财的固收类产品存续规模占比达97.2%，远超混合类与权益类产品总和。

在经济下行周期，老百姓风险偏好降低，这种求稳的心态可以理解。

但日本一代老人，用他们的三十年经验给了我们一个忠告：

跳出长期低利率环境，提高自己的储蓄效率，这不是一个收益可多可少、锦上添花的可选项，而是关乎我们未来生与死的必行之事！

可以预见，我们未来在很长一段时间里，还会继续维持低利率政策。

少子化、老龄化更是不可逆的大趋势。

如果不吸取日本老人的经验，那么“退而不休”、“老年破产”也将会是我们的未来。

如何提高储蓄效率呢？

除了现金类资产、债券、储蓄型保险等固收类打底资产以外，还可以适当配置一些权益类资产，比如通过基金定投的方式进行全球资产配置；

另外，跳出国内这个单一的低利率环境，放眼全球，寻找高息机会，也是不错的选择。

日本失去的三十年间，一直实行超低利率，房价、股价都是暴跌腰斩，但有一批日本家庭主妇“渡边太太”们就跳出了日本的市场，通过高息的外汇为家庭赚到了可观的收益。

前两年，在国内利率低至2%左右，美元利率却高达5%-6%时，不少国内蓝友就灵敏地抓住了这个机会。

总而言之，既然是为了未来的不确定性做准备，就要摒弃“一刀切”的保守心态，否则可能重蹈日本老人的覆辙。

进行多元化的资产配置，才是我们走出低利率时代的唯一法宝。