上半年中小保险公司的偿付压力很大,发行资本补债充血

导读: 对保险公司的偿付能力提出了更高的要求,中短期存续期新政二代的实施自2015年下半年以来,保险业掀起了增资浪潮。随着上述政策的逐步深化,保险公司的增资浪潮仍在继续。随着上述政策的逐步深化,保险公司的增资浪潮仍在继续。

今年上半年,近20家中小保险企业获得中国保监会批准增加注册资本,总增资超过250亿元,其中不少面临偿付能力不足。

除股东增资外,发行资本补充债券正成为保险公司补充血液的新渠道。根据中国债券信息网的发行结果,今年4月,平安人寿发行了100亿元的资本补充债券。自去年6月底以来财险资本补充债券50亿元成为首单后,10多家保险公司获批发行资本补充债券近900亿元。截至目前,保险公司已发行资本补充债券近700亿元。

中小保险企业偿付压力

是时候测试中小型保险企业股东的实力了!

今年上半年,近20家保险公司股东发起增资,其中君康人寿、珠江人寿、利安人寿、天安财产保险四家保险公司两次增资,以天安财产保险为最大增资额。今年2月3日,天安财产保险注册资本从99.31亿元改为125.3亿元;5月底,天安财产保险注册资本增至177.64亿元,两次增资78.33亿元。

截至第一季度末,天安财产保险综合偿付能力充足率为120.49%,面临偿付能力不足的风险。事实上,公司在第一季度是因为理财险收到两封关于规模问题和偿付能力不足的监管提示信。仅仅依靠增资来应对偿付能力的风险是不够的。天安财产保险仍在减少投资保险产品预计到2018年第四季度,投资余额将缩小到56.3亿元。

据统计,在险企披露的第一季度偿付能力报告中,有14家寿险公司和两家财产保险公司表现出偿付能力不足。在财产保险公司中,国泰财产保险第一季度偿付能力充足率为63.63%,监管红线低于100%。寿险中融人寿、新光海航人寿、富德人寿、华夏人寿、长城人寿等综合偿付能力充足率低于150%的公司。

今年上半年,多家公司的偿付能力充足率低于150%寿险公司已获得股东增资。其中,前海人寿1月增资40亿元,珠江人寿1月和3月增资21.5亿元,天安人寿3月增资50亿元,上海人寿4月增资40亿元,昆仑健康6月增资10亿元。

事实上,许多中小型保险公司也需要股东不断地输血,以确保业务的顺利发展。在获得增资后,一家中小型保险公司表示,公司还与股东建立了积极的沟通机制,以便在业务发展的必要时注入新的资本,以确保公司有足够的现金流和资本。

发行资本补充债券充血

去年年初,央行和中国保监会联合发布公告,允许保险公司资本补充债券在全国银行间债券市场发行。继去年6月底平安财产保险首单50亿元资本补充债券落地后,不少保险公司先后申请发起资本补充债券,现已成为保险企业融资的重要手段之一。

所谓资本补充债券,是指保险公司在保单责任和其他普通负债之后,先于保险公司股权资本的债券,由保险公司发行补充资本,发行期限超过5年(含5年),清算顺序列出。

自去年下半年以来,华夏人寿、泰康人寿、天安财产保险、前海人寿、阳光财产保险等10多家保险公司申请发行资本补充债券,批准金额886亿元。今年4月,富德人寿和长安责任保险批准发行10年可赎回的资本补充债券,规模不超过80亿元和5亿元。

根据中国债券信息网的发行结果,截至目前,除阳光人寿、阳光财产保险和今年批准的两家保险公司外,其他十家公司已成功发行全额资本补充债券,总发行规模676亿元。此外,建新人寿还在银行间债券市场公布了发行文件,预计发行结果将很快公布。

就发行利率而言,各保险公司发行的资本补充债券票面利率主要集中在4%~6%之间。其中,平安人寿今年4月发行的100亿元资本补充债券利率为3.82%,是目前最低水平。平安人寿去年年底发行的50亿元资本补充债券利率也较低,为3.9%。此外,天安人寿发行的资本补充债券20亿元和前海人寿分三期发行的资本补充债券发行利率高达6.25%。

根据央行和中国保监会联合发布的有关规定,保险公司发行的资本补充债券和次级定期债务之和不得超过净资产的100%,部分保险公司更倾向于发行资本补充债券来补充血液。

以天安财险为例,2015年9月,天安财险发行资本补充债53亿元。2015年底,公司净资产127亿元,天安财产保险于2014年12月批准发行10年期次级定期债务13亿元。因此,公司还可以发行约60亿元的资本充足债务。天安财产保险表示:经董事会、股东大会同意,新一轮资本补充债券发行将全面启动,进一步提高偿付能力充足率。”

想了解更多新闻资讯或有保险规划需求的朋友,点击下方图片,免费报名咨询,会有专业理财师为您耐心讲解,协助规范投保并提供周全的后续理赔服务。

原创文章,作者:谱蓝保-车车,如若转载,请注明出处:https://www.pulanbx.com/bxzs/bxnew/51711.html

(0)
上一篇 2023年1月14日 下午6:14
下一篇 2023年1月14日 下午6:16

文章推荐

微信扫一扫
微信扫一扫
分享本页
返回顶部