新常态下保险资金出路:健康产业成为投资方向

导读: 随着保费规模的快速增长,保险业可用资金也在飙升。

截至今年8月底,中国保监会数据显示,保险资金使用余额达到127387.93亿元,较年初增长13.95%。同时,出台了一系列新的保险资金使用政策,也给了保险资金足够宽的投资路径,让手持足够的弹药保险资金成为市场上不可忽视的力量:买房、买地、买上市公司股权、买未上市公司股权、买债、参与基础设施投资、买各种金融产品……

然而,在低利率环境和资产短缺的背景下,保险机构仍在努力解决寻找高质量资产、实现多元化资产配置的问题。那么,在新的经济常态下,保险资本应该如何把握投资趋势,最大限度地提高投资配置的收入呢?在第三届北京保险国际论坛上,保险投资行业给出了答案。

保险资本面临四大挑战

在宏观经济环境的影响下,长期低利率、资产短缺、大资产管理限制了保险资金的使用。

近年来,保险资产管理发展迅速,在管理规模和投资特点方面都有其独特的特点。中国保监会资本使用部副主任贾飞表示,8月底保险可用资金为12.7万亿元,整个资产管理行业质量最高。虽然也有比保险规模更大的资产,但在特点和质量方面,保险资产的质量最高,发展速度最好、最好。

但在整体环境下,险资面临的投资挑战并不小。低利率环境可能是当前经济格局下保险基金的重要背景。中国保险资产管理行业协会副秘书长刘传葵表示,首先,资产收益和负债成本的窗口扩大和利差损失的加剧给投资业务带来了巨大的困难;其次,信用环境的恶化和信用风险的产生,特别是可能给保险资金带来巨大的困难,也可能在这一领域造成巨大的损失;第三,在投资我们的保险资金时,优质资产的短缺,这也是我们面临的;第四,资产管理领域越来越融合,证券和基金公司的进入甚至可能带来更大的挑战。

除了环境,投资市场的各个方面也在挑战保险资本的资产配置。外汇市场的变化、房地产市场的趋势、货币市场和大宗产品市场的变化都是保险资本在资产配置中需要考虑的问题。

从目前的情况来看,如果新常态下保险资金的使用只谈资金的使用,那就没有解决办法了。贾飞分析说,无论是从低利率环境、资产短缺还是这种竞争形势来看,保险资金都很难找到与负债相匹配的资产。

实现资金运用多元化

然而,这并不意味着保险资本没有资产可配。随着市场的不断发展和变化,仍有许多投资机会。

保险资本可以与资产方和负债方进行良好的互动,即资产负债管理。贾彪说,保险资金的使用应该实现资产的多样化。在现有的约束下,保险资金应服务于主要保险业务,并按照保险资金的性质进行投资。如投资养老、医疗等卫生产业和一些重要基础设施,这些项目可以提供长期稳定的回报,支持保险业务,这是保险基金未来发展的方向。此外,保险资本可以在支持风险投资等经济转型中发挥作用,考虑投资风险投资的母基金或私募股权母基金,以适应保险资本的特点。

刘传葵认为,目前保险业的资金配置有两个机会。首先,在新的经济常态下,政策阻止或反对从现实到虚拟,在这种背景下,保险基金确实可以取得巨大的成就。与其他资产管理主体相比,保险资金的多元化投资或相对广泛的资产配置为实体经济提供了巨大的可能性;其次,政策机遇,包括一带一路、大众创业和国务院最近关于企业杠杆化的意见,给保险业务带来了机遇。

一带一路、亚洲基础设施建设、‘一带一路’等重大市场投资机遇。中国出口信用保险公司国家研究中心主任王稳表示,一带一路战略在未来很长一段时间内不会改变,这是中央政府确定的重大战略。对于保险资本来说,这是一个难得的挑战和机遇,保险公司可以参与政治和市场风险的交易,就像再保险一样。此外,京津冀一体化战略和长江经济带战略是未来可预见的重大投资机会,保险资产也应积极参与。

在相关政策的推动下,参与债转股、股权投资等创新业务,或进入私募股权投资基金,包括风险投资,也被认为是投资机会之一。事实上,在新常态的背景下,这些方面是保险基金在创新领域的关注和指导,也是一个机会。刘传葵说。

想了解更多新闻资讯或有保险规划需求的朋友,点击下方图片,免费报名咨询,会有专业理财师为您耐心讲解,协助规范投保并提供周全的后续理赔服务。

原创文章,作者:谱蓝保-车车,如若转载,请注明出处:https://www.pulanbx.com/bxzs/bxnew/54971.html

(0)
上一篇 2023年1月17日 下午5:05
下一篇 2023年1月17日 下午5:07

文章推荐

微信扫一扫
微信扫一扫
分享本页
返回顶部