年金保险测评：第5年就能领钱的保险靠谱吗？一个真实案例算给你看

银行五年期定存利率徘徊在1.55%，而你手中的一份保险保单却承诺从第五年开始就能领取年金，长期收益率可能超过3%——这不是幻想，而是市场上正热销的快返型年金险的真实写照。

中英人寿悦活人生B款（分红型）年金险最高支持63周岁投保，保障终身，缴费方式可以选择3年或5年。

这款产品最大的特点就是第5个保单年度就能开始领取生存金。以一位30岁男性为例，年交保费10万元，连续交5年，从35岁开始，他每年可以领取约4860元的生存金。

01 产品速览

中英悦活人生B款是一款分红型快返年金险，它适合0-63周岁的人群投保，保障期限为终身。

缴费方式灵活，消费者可以选择3年交或5年交，满足不同资金规划需求。

与传统养老年金需要等到55或60岁才能领取不同，这款产品最大的吸引力在于第5年就能开始领取年金。这种设计显著提高了资金的利用效率，让投保人更早享受保险收益。

身故保障方面，该产品承诺无论何时被保险人身故，身故保险金都是已交保费和现金价值中的较大者，这意味着本金永远不会损失。

02 核心优势解析

起领时间早，这是悦活人生B款最直观的优势。与传统养老年金相比，它不需要等到退休年龄，第五年就能开始领取年金。

领取金额还会“阶梯式增长”。以5年交费为例，前4年每年领取1倍基本保额，第9年开始直接翻倍领取2倍基本保额。

现金价值终身不减，资金灵活性好。市面上很多年金险开始领取后，现金价值会大幅下降甚至归零。而这款产品即使开始领取，现金价值也始终高于所交保费。

这意味着投保人随时可以退保拿回全部本金，不会像有些年金险那样被“锁死”。这一特点特别适合那些既想获得稳定现金流，又希望保持资金流动性的投资者。

03 收益真相

要了解这款年金保险怎么样，关键在于分析它的真实收益。我们以一个具体案例来说明：30岁男性，年交保费10万元，交5年，总保费50万元。

如果选择“交清增额”的分红方式，他的利益演示如下：第5年（35岁）开始领取生存金，每年约4860元。

到第8年（38岁），保单现金价值达到约51万元，超过总保费，实现回本。

长期持有的情况下，到第30年（60岁），综合IRR（内部收益率）可能超过3%；到第50年（80岁），综合IRR稳定在3.16%左右。

值得关注的是，即使做保守估计，假设分红实现率只有50%，悦活人生B款的远期IRR也可以达到2.6%。

这个收益率在当前的利率环境下，依然能够超越绝大部分非分红型的快返年金产品。

04 分红机制探究

分红险的核心在于“红利实现率”，这个指标反映了保险公司实际派发红利与产品说明书演示值的比率。

根据2024年的数据，中英人寿悦活人生产品的分红实现率达到了107%，这意味着实际分红比当初演示的还要好。

更难得的是，该产品过去10年分红实现率平均值高达122%，显示出优秀的稳定性和持续性。

分红来源于保险公司的经营成果，主要包括利差益、死差益和费差益。其中，利差益指保险公司实际投资收益高于预期投资收益时产生的利润。

中英人寿的投资能力表现亮眼：2024年综合投资收益率高达15.59%，在国内非上市寿险公司中排名第3。近三年的平均综合投资收益率也达到5.46%，排名第6。

05 公司实力背景

买分红险，其实是在间接参与保险公司的投资，因此保险公司的实力至关重要。中英人寿成立于2003年，是首批中外合资寿险公司之一。

其股东背景雄厚：中方股东为中粮资本，背后是中粮集团；外方股东为英国英杰华集团，拥有329年历史，是全球第五大保险集团。

公司的偿付能力也远超监管要求：最新综合偿付能力充足率高达305.83%。最新风险综合评级为AAA，已连续35个季度保持“A”类评级。

这些数据表明，中英人寿不仅资本实力雄厚，而且经营稳健，为分红险的持续稳定提供了坚实保障。

06 市场竞品对比

为了全面了解中英悦活人生B款在市场上的位置，我们整理了2025年几款主流快返年金险的对比数据：

从对比中可以看出，不同产品有不同特点：新华“快享福3号”回本速度最快；太平洋“蛮好的人生”领取方式类似银行存款；复星保德信“星颐2.0”每年领取金额最高但现金价值会递减。

07 适合人群分析

综合来看，中英悦活人生B款（分红型）年金险特别适合以下几类人群：

首先是希望早领钱、终身有稳定现金流的人。这款产品从第五年开始就能领取年金，且领取金额会随着时间阶梯式增长。

其次是追求资金安全，希望保单现价始终不低于保费的人。这款产品的现金价值终身不低于已交保费，提供了很好的资金安全保障。

再次是能承受一定风险，希望通过分红机制获得更高潜在收益的人。虽然分红不保证，但中英人寿的历史分红表现优秀，为未来收益提供了良好预期。

最后是看重保险公司实力和背景的投资者。中英人寿的双强股东背景和优秀的投资能力，为产品的长期稳定提供了坚实基础。

08 投保注意事项

在考虑投保前，有几点需要特别注意：

分红是不保证的。虽然销售人员可能会展示很高的演示收益，但分红本身是非保证的。购买前一定要查看保险公司过往的分红实现率，选择经营稳健、投资能力强的保险公司。

前期退保可能损失本金。虽然快返年金险回本较快，但前期退保仍可能损失本金。一定要用长期不用的钱来购买。

理性看待演示收益。演示收益是保险公司基于一定假设计算出来的预期值，实际收益可能高于或低于这个水平。投保时应更加关注保险公司的历史分红实现率和长期投资表现。

仔细阅读合同条款。特别是关于身故保险金、现金价值计算和分红机制的部分，确保自己充分理解产品的各项规定。

回到开头那位35岁女性的例子：她40岁开始每年领取5万元，到80岁时累计领取205万元，到100岁时累计领取高达305万元。

保单的现金价值从缴满保费开始就一直高于已交保费，像一个永不沉没的资金安全垫。

这款产品的现金价值终身不减特性，意味着即使在开始领取年金后，你仍然可以随时通过退保拿回全部本金。在当前低利率的市场环境下，这样的产品设计确实提供了一种兼顾收益性与流动性的解决方案。

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