预定利率2.5%的增额寿险还值得买吗？3大真相让你不踩坑！

朋友们，最近路过银行是不是看到排队抢购保险的长龙？朋友圈是不是又被“锁定终身2.5%复利”的广告刷屏了？自打去年9月预定利率从3.0%降到2.5%，这波增额终身寿险（以下简称“增额寿”）反而卖得更疯了！可转头一算——30年后账户里少拿12万，这“香”从何来？

今天咱就扒开迷雾聊聊：这轮2.5%的增额寿险，到底是“真保值”还是“智商税”？ 说穿了，它没凉透，但想不踩坑，得先看清这三条“潜规则”！

一、预定利率2.5%？别激动，到手的远没那么多！

业务员张口闭口“终身复利2.5%”，听上去挺美是吧？但合同里压根没这行字！ 真相是：

• 所谓“2.5%”是保额增长率，不是你钱的收益率！比如保单写“保额年增2.8%”，但实际现金价值（退保能拿的钱）复利只有2.2%左右，30年后比3.0%老产品少拿12万！
• 单利伪装术才是大坑！宣传页“年化收益10%”咋来的？算的是101年平均单利！实际复利仅2.45%，还不如余额宝灵活。更狠的是“现金价值增长率”——第六年复利1.31%被包装成“增长2.5%”，银行培训都在教这招“偷换概念”。

一句大实话： “精算师自己都不买2.5%增额寿！除非你铁信未来30年中国零利率。”

二、为啥银行拼命推？信息差+政策套利！

明明收益缩水，为啥增额寿还成银行“C位产品”？背后藏着两本账：

• 银行赚佣金，客户吃信息差：在三四线城市，一句“保本保息”就能收割大爷大妈。比如趸交10万，业务员说“第六年收益2.5%”，实际复利才1.31%！
• 政策套利最后一波：监管已发话，预定利率可能再降到2.34%，银行抓紧炒“停售焦虑”。更魔幻的是，分红险预定利率10月已降至2.0%，但增额寿还能挂2.5%卖，不推它推谁？

结果多讽刺？ 一季度行业寿险保费跌1%，增额寿却靠“信息不对称”硬撑场面——买的懵懵懂懂，卖的心里门清。

三、和国债、分红险比，谁更抗打？一笔账算清醒！

想买增额寿？先和这俩“对手”比比：
1. 增额寿 vs 30年国债——流动性完败！

• 增额寿30年复利≈2.5%，国债票息1.9%，看似赢了吧？但急用钱时，国债随时能卖，增额寿退保亏30%！
• 更扎心的是：国债靠“国家信用”，增额寿得看保险公司脸色——万一破产？ 保单虽受保护，但兑付拖个三年五载也够呛。

2. 增额寿 vs 分红险——收益性被反超！

• 增额寿：复利2.2%封顶，30年90万变死钱；
• 分红险：保底2.0%+浮动分红。别嫌保底低！行业分红实现率52%，只要达50%就能反超2.5%增额寿（某公司产品30年IRR达2.6%）。

精算师神补刀： “2.0%分红险+50%分红实现率＞2.5%增额寿，这是数学，不是玄学！”

四、三类人该买，四类人快跑！对号入座不纠结

增额寿真的一无是处？倒也不是！但它挑人——

该跟车的三种人：
✅ “存钱就像漏勺”的剁手党：强制储蓄，总比月光强；
✅ 家有企业要避债的老板：保单隔离债务，比放公司账户安全；
✅ 财富传承需求明确的富豪：指定受益人，省去继承纠纷。

头也别回的四种人：
❌ 基础保障没配齐的：重疾/医疗险都没有，先买增额寿？等于没穿鞋就买貂；
❌ 三五年要买房结婚的：第5年退保可能血亏30%，哭都来不及；
❌ 会算IRR的理财老手：2.2%复利锁30年？不如买黄金ETF；
❌ 信“附加万能账户高收益”的：保底利率仅1.5%，取钱还收手续费，坑中坑！

观点：香不香，不看广告看需求

说到底，2.5%增额寿就像冬天的棉袄——冷时救命，暖时累赘。在利率跌穿地板的年代，它给不了高收益，但能给你“确定的底线”；可若为这点安稳，要搭上流动性、健康保障，就真不值了！

我的建议更实在：

如果你图安全，不如买国债；
如果你搏收益，看看分红险；
如果你啥保障都没有，先配齐百万医疗险！

增额寿的“香”，从来不在利率数字——而在你清清楚楚知道：

它能管住你乱花钱的手；
它能顶住债主上门的刀；
它能传给想照顾的人，一分不少。

这才是它的归宿：不争C位，只守刚需。

亲爱的用户，别再为保险规划烦恼啦！点击下方图片，立即解锁价值800元的超值福利！资深规划师1对1免费咨询，专属方案量身定制，现有保单深度分析，投保全程免费协助，理赔无忧终身守护。抓住这次机会，为您和家人打造完美保障，让未来稳稳的！立即点击下方报名入口，开启专属保障规划之旅，买保险不掉坑！