为什么说家庭理财需要攻守兼备?

前几天看到一条非常有意思的新闻:曾经“逢底必抄”的华尔街基金经理大幅增持现金类标的。

为什么说家庭理财需要攻守兼备?

一方面,最近的市场环境确实让股民们生不起信心;另一方面,也说明了高收益一定会伴随高风险,all in 不一定能抄底,还有可能是“抄家”。

即便是华尔街基金经理都懂得“回防”,不知道我们的家庭在理财的过程中,是否也储备好了相应的“防守型资产”了呢?

借这个话题,咱们今天就来聊聊家庭理财中的防守型资产。

主要内容:

  • 为什么说家庭理财需要攻守兼备
  • 防守型资产怎么选?
  • 谱蓝君总结

为什么说家庭理财需要攻守兼备,要回答这个问题,巴菲特就是很好的参考。

巴菲特在 2008 年以 8 港元/股的成本,投了比亚迪 2.32 亿美元,之后一直没有减持。如今 13 年过去了,巴菲特在比亚迪的投资浮盈已经超过 25 倍!

今天我们看他的投资回报率非常惊人,但实际上,这 13 年期间的波动性也不遑多让,更曾一度跌破 6 港元/股,整个过程上下起伏、波动巨大。

而现实中更多普通投资者购买比亚迪的股票的成本是二三十港元/股,别说跌到 6 港元/股了,跌剩一半可能已经受不了,割肉离场。

很多投资者都看到巴菲特在投资上的“进攻性”,却忽略了他其实也非常看重“防守性”——伯克希尔哈撒韦(巴菲特的公司)的现金持有量一直以来都在不断增长。

为什么说家庭理财需要攻守兼备?

伯克希尔哈撒韦的现金持有量

按照一般思维,留太多现金不投资,效率会很低。但巴菲特用事实告诉了我们,手里现金多并不是一个坏事,反而能更安心拿着自己的持仓不动摇。

正所谓手有余粮心不慌,在需要花钱的时候有钱花,我们才能够在市场波动的时候稳住心态,耐心等待牛市。

这也是很多家庭在理财规划中容易忽视的。谱蓝君就遇到过有的家庭,将家庭的资源都放在基金上。

诚然,跟踪大盘的指数基金一般来说,风险比较低、收益也挺不错。

为什么说家庭理财需要攻守兼备?

但如果你也是基民,你会发现,从去年二月份开始到现在市场都在不断下跌,而所谓“保守”的上证 50 也在一年内跌超 -22% !

为什么说家庭理财需要攻守兼备?

假如我们家庭的资产不幸全部都放在基金、股市上了,可以想象,这时家庭刚好需要用钱,比如孩子马上要开学、交学费了,我们能不斩仓割肉吗?即便我们知道每取出一笔都让账面亏损变成实际亏损。

这个时候,如果我们有部分资源在防守型资产上,就具备了一定的抗风险能力,也不用担心市场下跌对我们的影响。

这也是为什么说家庭理财需要攻防兼备的原因。

进攻型资产能帮助我们的资产增值,让我们越来越有钱,但我们也要承担相应的风险,收益越高,风险越大。股票、基金就属于这类;

防守型资产相当于无风险资产,往往收益不会太高,但却是能帮助我们避免资产损失和现金流危机的工具。国债、存款、理财型保险都是比较典型的防守型资产。

没有配置防守型资产的家庭理财,就像没有足球场上没有守门员,虽然有机会进球得分,但更容易被“偷家”。

为什么说家庭理财需要攻守兼备?

那家庭中的防守型资产应该怎么选呢?

防守型资产在我们家庭理财规划中,扮演的是“安全盾”的角色。相信每个家庭都会有一定数量的防守型资产,它有很多不同的名字,现金、银行存款、债券基金、保险等等。

这些资产风险非常低,但不意味着没有风险:

现金,跑不过通货膨胀率,有亏损风险,但不可或缺;

银行存款,50 万以内的银行存款确实没有风险,但收益率低,比现金高点,同样可能跑不过通货膨胀。不过胜在流动性高,随存随取,适合短期资金;

债券基金,收益比前两者都高,在 2% – 3% 之间,但是会有违约风险、大额赎回风险等等;流动性没有银行存款高,但作为中短期资金是个不错的选择;

谱蓝君写过一篇介绍债券基金的文章,点击标题查看 ↓

· 买理财险不如买债基?今天就来聊一聊…

最后是理财型保险,比如增额终身寿险或者年金险。

拿增额终身寿险来说,我们都听过理财投资的不可能三角,即一款理财产品,是不可能兼备高收益、高安全性和高流动性的,比如前面提到的,银行,安全+流动,缺乏收益;债券,安全差点,收益高点,流动性居中;

但增额终身寿险却能在这三个方面都表现不赖。

1. 安全性高

增额终身寿险本身安全性很强(增额寿险属于人寿保险,这意味着就算保险公司倒闭,也有保险保障基金和接手的下家保险公司来接管保单),金额是写进合同的,在当下经济环境里面拥有非常难得的“刚兑”属性。

因此也被市场公认为是安全性仅次于国债的产品。

2. 收益可观

比较安全的说法应该是,利益写在合同里面,有很多产品通过计算会发现收益在3.5% 左右,还是复利的。

3.5% 的年化复利,意味着现金价值将按每年 3.5% 的利率利滚利增长,相当于30年6% 的单利。

为什么说家庭理财需要攻守兼备?

安全性高,收益可观,用孙明展孙老师的话来说,买增额终身寿险相当于提高了家庭无风险资产的下限。

3. 具备一定的灵活性

增额终身寿险在灵活性上也不遑多让。这是因为它早期现金价值比较高,在合同约定的额度内可以按需变现,为家庭提供与需求相匹配的现金流。

不过要注意,如果在短期内退保,现金价值还没积累起来,损失会有点大。

因此,防守型资产怎么选,要看我们家庭这笔财务资源打算用在什么地方——

  • 如果是短期目标,计划1-3年会用到这笔财务资源,那么谱蓝君建议配置债券基金;
  • 如果是长期目标,计划10年及以上的期限,增额终身寿险更合适。

有了防守型资产,还需要再搭配一定比例的进攻型资产,这个进攻型资产,可以是股票,可以是基金。但是谱蓝君更建议家庭选择谱蓝定投——

谱蓝定投的投资策略基于著名的马科维茨投资模型。这个理论十分深奥复杂,落在实践中,我们可以理解为:

通过配置不同行业、不同市场、不同种类的资产,利用多类资产的不相关性,来降低整体资产组合的风险,在追求收益的同时,把波动控制在家庭的承受范围之内。

至于防守型 or 进攻型资产的投资资金比例应该怎么分配,就因家庭而异了。

每个家庭的财务情况不同,目标也不一样,具体还要由理财师了解、测算后才能得出最适合家庭的方案。

关于家庭的防守型资产和进攻型资产,大概就介绍到这里了。

截止谱蓝君发文这天,咱们的大A股似乎站起来了一些,不少网友又开始“天晴了,雨停了,我又觉得我行了”。

然而,谱蓝君还是要提醒大家,股市基金可上可下,我们投资理财一定不能太过冒进,看到收益的同时也要看到风险,并不是某个项目赚钱,我们就要把资源全部投入。家庭资产的选择应该是均衡的,有进攻有防守,只有这样,我们才能创造出更大的天地。

想了解更多,或有理财规划需求的朋友,点击下方图片,免费报名咨询,会有专业理财师为您耐心讲解,协助规范投保并提供周全的后续理赔服务。

原创文章,作者:谱蓝保,如若转载,请注明出处:https://www.pulanbx.com/bxzs/lczs/37793.html

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